一、什么是薄膜電容器
薄膜電容器是以金屬箔當(dāng)電極，將其和聚乙酯，聚丙烯，聚苯乙烯或聚碳酸酯等塑料薄膜，從兩端重疊后，卷繞成圓筒狀的構(gòu)造的電容器，是以靜電形式儲(chǔ)存和釋放電能的無(wú)源電子元器件，根據(jù)結(jié)構(gòu)形式可分為卷繞型、積層型、有感型與無(wú)感型，其中卷繞無(wú)感型的應(yīng)用最為廣泛。
薄膜電容器使用的基膜占據(jù)材料成本的60%-70%，是薄膜電容器的核心原材料。目前，用于制作高端薄膜電容器的特種功能性基膜產(chǎn)能較低，供需結(jié)構(gòu)不平衡，基本依賴于進(jìn)口。
二、薄膜電容器的應(yīng)用市場(chǎng)
薄膜電容器具有安全性高、耐壓能力強(qiáng)、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，常用在高電壓、高電流場(chǎng)景中。2000年，薄膜電容器市場(chǎng)集中于家電領(lǐng)域，但隨著其他新興應(yīng)用領(lǐng)域的崛起，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)的衰落，家電市場(chǎng)占比逐漸縮小，2020年家電市場(chǎng)僅占15%。
2017年后，工控領(lǐng)域（光伏、風(fēng)電、5G等）成為薄膜電容器的主要市場(chǎng)，新基建成為推動(dòng)薄膜電容器發(fā)展的主要力量，且工控類薄膜電容器產(chǎn)品毛利率較高，企業(yè)對(duì)工控類產(chǎn)品有一定偏好性，工控市場(chǎng)將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
同時(shí)，新能源車(chē)用薄膜電容器市場(chǎng)占比也逐漸提升，隨著新能源電動(dòng)車(chē)滲透率逐漸提升，其將成為薄膜電容市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?/span>
三、薄膜電容器新增長(zhǎng)極----新能源市場(chǎng)的容量
我國(guó)是最大的薄膜電容制造國(guó)，約占全球總產(chǎn)值的 60%以上。根據(jù)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，在 2020 年我國(guó)薄膜電容行業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)突破 100 億元。據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)新能源汽車(chē)用薄膜電容器市場(chǎng)將達(dá)到22億元，新能源發(fā)電市場(chǎng)將達(dá)到18.9億元，復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.1%。
（1）在新能源車(chē)領(lǐng)域，驅(qū)動(dòng)用逆變器是電動(dòng)車(chē)電源系統(tǒng)中最重要的部件之一，而薄膜電容是其中最關(guān)鍵的設(shè)備，一般而言，一輛新能源車(chē)需搭載一個(gè)薄膜電容器，且價(jià)格在400-600元間，隨著企業(yè)制造技術(shù)不斷提升和規(guī)模定制化的推廣，即使未來(lái)五年價(jià)格將年均下降3%，據(jù)保守估計(jì)，新能源汽車(chē)用薄膜電容器在2025年將達(dá)到22億元，成為新能源領(lǐng)域的主要市場(chǎng)。
（2）在光伏及風(fēng)電領(lǐng)域，薄膜電容器主要應(yīng)用于光伏逆變器和風(fēng)電變流器的DC-Link電容中，吸收光伏逆變器和風(fēng)力變流器DC-Link端的高脈沖電流，使逆變器和變流器端的電壓維持在穩(wěn)定范圍內(nèi)。
中國(guó)新增年均風(fēng)電裝機(jī)容量在2021-2025年間預(yù)計(jì)為50GW，年均新增光伏裝機(jī)容量預(yù)計(jì)為45GW。薄膜電容器在光伏與風(fēng)電設(shè)備中滲透率已將近100%，每1GW新能源裝機(jī)容量需要2,000萬(wàn)元價(jià)值的薄膜電容器，隨著市場(chǎng)參與者的增加，預(yù)計(jì)未來(lái)五年內(nèi)價(jià)格有3%左右的小幅下降。據(jù)預(yù)測(cè)，2025年新能源發(fā)電用薄膜電容器市場(chǎng)將達(dá)到18.9億元。
四、技術(shù)及生產(chǎn)壁壘
薄膜電容器市場(chǎng)是完全開(kāi)放、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。國(guó)際市場(chǎng)上，由于產(chǎn)品整體上盈利能力較弱，眾多廠商逐步淡出傳統(tǒng)領(lǐng)域，僅存少數(shù)幾家高端供應(yīng)商，傳統(tǒng)產(chǎn)品規(guī)模逐步縮小，釋放一定的市場(chǎng)空間，競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)主要轉(zhuǎn)向新能源、電網(wǎng)等電力電子電容方向發(fā)展。當(dāng)前全球薄膜電容第一梯隊(duì)供應(yīng)商由松下、尼吉康、基美、TDK、法拉電子組成，其中法拉電子是唯一一家自主品牌廠商。
（1）技術(shù)壁壘
薄膜電容器根據(jù)電壓類型可分為高壓、中低壓、低壓三類。其中高壓大容量類薄膜電容器為高端產(chǎn)品，技術(shù)壁壘高，附加值高，核心技術(shù)均由國(guó)際龍頭企業(yè)掌握，該領(lǐng)域市場(chǎng)以日系、歐美廠商為主導(dǎo)，代表企業(yè)為日本尼吉康、日本松下、美國(guó)基美。中國(guó)制造技術(shù)較國(guó)際尖端企業(yè)仍有較大差距，短期內(nèi)難以在高端市場(chǎng)分得一杯羹。
（2）產(chǎn)品認(rèn)證周期長(zhǎng)
客戶認(rèn)證壁壘是薄膜電容市場(chǎng)最重要的護(hù)城河。薄膜電容市場(chǎng)層次分明，切入新能源汽車(chē)、光伏風(fēng)電及工控領(lǐng)域所面臨的客戶認(rèn)證壁壘較高?？蛻粼谂坎少?gòu)薄膜電容產(chǎn)品前會(huì)對(duì)擬定供應(yīng)商的生產(chǎn)供應(yīng)體系進(jìn)行嚴(yán)格的考察認(rèn)證，并對(duì)其試產(chǎn)/量產(chǎn)產(chǎn)品的性能及良率進(jìn)行持續(xù)跟蹤考核，整套認(rèn)證周期耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)。通常情況下，傳統(tǒng)家電照明領(lǐng)域客戶的認(rèn)證較為簡(jiǎn)單，認(rèn)證周期大多在一年以內(nèi)，而新能源車(chē)、工業(yè)控制、光伏風(fēng)電領(lǐng)域的認(rèn)證較為嚴(yán)格，其中光伏風(fēng)電及工業(yè)控制產(chǎn)品的認(rèn)證周期為2-3 年，新能源汽車(chē)產(chǎn)品的認(rèn)證周期通常在3 年以上。